港股五穷六绝七翻身，南向悄悄流入近150亿元！港股还有机会吗

2023-08-03 23:09:38 来源：私募排排网研究院小 中

本文首发于公众号“私募排排网”。

(资料图片)

在90年代，港股市场曾有这么一句传言，叫“五穷六绝七翻身”，意思是5月穷途末路，6月绝望，7月起死回生。当然，传言无法预测市场，不过近期港股走势又有点这么回事。

7月份恒生指数上涨6.15%，恒生国企指数上涨7.38%，恒生科技指数上涨16.33%。自5月低点以来，恒生科技指数涨幅超过20%。

港股近期走出技术性牛市行情，主要得益于政策加码，推动了内外资金流入港股市场。南向资金已悄悄买入港股，近一月累计净流入159.12亿元，近一周更是加码83.36亿元，流入行业以软件、消费和科技互联网为主。目前港股还有机会吗？文末附港股通涨幅榜！

南向资金一个月净流入近160亿元，31日强势买入美团、快手！

受多重利好消息影响，7月份港股市场迎来强势行情，恒生指数和恒生科技指数期间均实现上涨，后者创今年以来最大单月涨幅，南向资金也积极布局港股。

据Choice数据显示，截至7月31日，南向资金近一周净流入83.36亿元，占到近一个月资金流入159.12亿元的一半以上。从行业上来看，7月南向资金主要流入医疗保健行业、地产行业。

南向资金净买入增加意味着，内地投资者对香港市场的看好和信心增强，这主要因近期政策带来的信心提振，以及美联储加息预期接近尾声带来的流动性修复。

从港股通持股比例变化来看，再鼎医药(09688.HK)、保利物业(06049.HK)、浙江世宝(01057.HK)为近一周港股通增持前三个股。其中，浙江世宝受智能汽车政策利好及行业需求向好，近一个月涨幅达78.85%，但近一周港股通增持比例为0.90%。

港股通减持方面，港龙中国地产(06968.HK)港股通持股比例下降了1.77%，位居个股首位，不过近一周涨幅达36.92%。其次为鼎丰集团汽车(06878.HK)，港股通持股比例近一周下降1.53%，但港股通持股占比达55.93%。

尽管有所减持，港龙中国地产与保利物业仍是港股通持仓较多地产股。保利物业为港股通持仓比例居首的个股，港股通持股占比达56.88%。

从资金成交活跃前十个股来看，7月31日，净买入个股共4只，分别为快手-W(01024.HK)、美团-W(03690.HK)、海底捞(06862.HK)及中国海洋石油(00883.HK)。其中，快手净买入额为5.73亿港元，美团净买入额为5.21亿港元，这两只互联网科技股近一周涨幅强势，分别涨12.67%及14.11%。

港股还有机会吗？附港股通涨幅榜！

不少机构表示，随着政策的出台市场情绪有了一定的修复，但仍需要时间看未来有多大的实施力度；外部环境方面，随着美联储如期加息25个基点，本轮加息已越来越靠近末尾，将有助于修复港股流动性问题，但整体美国经济的数据仍需要持续关注。

中金公司认为，投资者可以相对积极一些，整体上的波段策略和哑铃型配置策略可能依然奏效。但是短期市场情绪的改善有望对政策受益和周期敏感板块带来更大利好，例如消费、互联网、甚至地产板块。不过，市场若要实现趋势性的突破，可能还要更多政策实际落地和执行效果兑现。

天风证券认为，港股企业盈利进入上行周期，预计随国内稳增长措施推进，叠加港股流动性环境逐步趋向改善，处于估值相对低位的港股市场有望逐步修复。中期来看，随港股科网公司 AI 大模型发展逐步兑现增量价值，有望持续吸引资金增配。

东吴证券则指出，从基金公司维度分析主权权益基金的港股调仓情况，增持最多的前三个行业为通信、电力设备和石油石化，分别增持9.8亿元、8.2亿元和3.1亿元。减持最多的三个行业为纺织服饰、传媒和社会服务，分别减持40.3亿元、28.4亿元和15.9亿元。

笔者在此附上近一个月涨跌幅靠前的20只港股通成分股供读者参考：

风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险，投资需谨慎。

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